股吧里看来的，不一定真实

600325华发股份，土地储备充足，13～15年300亿拿地，项目80％在珠海大湾区（华发在横琴土地面种超过113万平方米，建面在0.37～1.1万元/平，多个楼盘已卖到4.5万元/平不高、对面澳门10万元/平）、上海、广州、武汉等重点区域。

截至17年6月公司土地储备未建面约805.2万方，在建面积618.67万方。在建面积618.67万方×平均售价2.5万/平方米=1546.68亿元销售额，乘20％等于有309.33亿元净利润，等于每股14.6元。

再加上未建土地储备面约805.2万方建成房屋后2000亿营收，两项合计有600亿元以上净利润，每股30元以上。这还没有考虑公司的动态发展。

存货917亿、市值151亿、存货/市值比6, 被严重错杀，年底业绩预增0.8元（随时可能公布）估值才9倍市盈率。

预收267亿，明后年业绩1.5元和2元，未来5年将有大量项目结算，业绩将保持高增长，有10倍大幅上涨。

题材1：珠海政府是大股东，搞房地产要做大必须要有个有钱的爸做担保，万科当初就是有个有钱的爸国企华润做担保，再加上管理层有超负债扩张的勇气和策略、及管理水平和眼光，才能发展得这么大。

事实上华发股份正在快速复制万科的成长，从区域性地产商转型为全国性地产商，将是第二个万科。国企概念大股东未来有大量的土地注入，珠海政府控股的唯一地产股。

题材2：近期港珠澳大桥通车及横琴自贸区扩容方案（这两个利好随时可能公布），土地价值和房价重估将直追香港、澳门、深圳，将涨几倍。

题材3： 房价客观上至少十年内人口继续从农村流向城市；主观上土地财政不可能让房价跌，跌了一方面政府卖不出地，政府没钱，另一方面经济也完了，经济都也完了，你买什么股票都跌。

房价明后年继续上涨原因太多，只列一组数据：2017年1～11月住宅待售面积累计 3.08亿环比继续下降2.1％、同比继续下降24％；1～11月住宅销售面积累计12.6亿环比继续上升12.3％、同比继续上升5.4％；住宅竣工面积累计5.4亿环比上升16.1％、同比下降4.1％。

11月住宅待售面积30833万方308万套2.2个月卖光（11月销售13793万方138万套）。